我是罗恩，一个爱金融懂金融的人，有任何问题都可以找到罗恩。上一篇文章详细介绍了国债逆回购的购买规则，但并未详细介绍交易必备技巧，本文将详细介绍国债回购交易的四大必备投资技巧，让您找到方法取得高收益。（头部优质券商开户二维码及费率标准详见文末）
国债逆回购是一种短期融资工具股票逆回购，即短期贷款，全称为债券通用质押式回购的逆回购，涉及到银行、券商、国债服务部等（融资方）、逆回购方（出借方）和监督方（上海证券交易所、深圳证券交易所）。
交易原理：正回购方（融资方）手里有国债但没钱，现在需要现金。他们（银行、券商、国债服务部等）通过质押国债获得资金并付出利息。逆回购方（出借方即投资者）手里有钱但没国债，现在需要赚取利息收入，我们作为投资者把钱借出去获得利息收入。监督方是上海证券交易所和深圳证券交易所。我们在交易界面作为投资者出借方，只需出借金额，就可以得到匹配。
四大必备投资技巧
投资技巧一：利用周四投资的优势
由于周四是国债发行日，商业银行资金短缺，周四的国债逆回购利率较高。投资者可以在周四买入国债逆回购以获得较高的利息收入。但需要注意的是，周五投资很不划算，计息是从下一个交易日开始计息。购买国债逆回购一天期、两天期、三天期的，都只能计息1天；买4天期的，只能计息两天；只有买7天期的国债逆回购，才能计息7天。
周四的利率与其他交易日相比较高，重点关注1-7天期
投资技巧二：年末、季度末、月末及节假日前的策略
在年末、季度末、月末，以及节假日尤其是农历新年前、国庆节前、中秋节前，尤其在这些时刻之前的那个周四，国债逆回购利率极大概率会飙升。这是因为市场上的资金需求增加，导致流动性紧张。投资者可以把握这些时机，购买国债逆回购以获得较高的利息收入。以节假日中秋节为例，今年2023年中秋节的前一天9月28日是周四，这一天利率大概率会比较高，但是买入第二天就是中秋节，无法计息，而且还要经历一个国庆节，罗恩的建议周四购买是直接购买28天期或更长周期，避免购买一日期只计息一天但却不计息占用整个假期（极大浪费），到时候早盘的利率极大可能会出现大峰值。最好的方案是直接在周三购买一天期，实际计息天数（占款天数）长达11天。
假设您在9月27日这天早盘抓到了一天期国债逆回购5%的利率，实际计息天数11天，以100万资金为例，手续费一天期逆回购为十万分之一：
预期收益 = 本金 x 日利率 x 天数
预期收益= 1000000 x 5/365x 11=1507元
到手净收益=预期收益-手续费=1507-10=1497元
为了取得理想的收益，我们其实可以通过反复在周四早盘操作，取得4%-6%平均年收益（具体收益以自身操作和市场表现为准），这也是国债逆回购为什么成为炙手可热的短期金融工具的原因。
中秋节到国庆节，周三购买1天期国债逆回购计息11天！
投资技巧三：抓住早盘，小心尾盘跳水
国债逆回购毕竟是一种短期金融工具，因此市场波动对其影响较大。在操作逆回购时，确实需要注意尾盘跳水的情况。尾盘跳水是指在交易日的最后一段时间内，市场出现了大幅下跌的情况。这种情况下，投资者如果在尾盘下单，可能会面临价格下跌的风险股票逆回购，减少您的预期收益。
因此，投资者可以选择在交易日的早盘早些时候（9：30-10：30）进行逆回购操作，金融机构在早盘需要大量的资金进行交易或投资，因此会积极参与国债逆回购市场，从而导致早盘的利率相对较高，市场流动性较紧张，这意味着市场上的资金相对较少，而需求较多，因此国债逆回购的利率就会相对较高。
早盘拉高，尾盘跳水成了国债逆回购交易的一种常态
投资技巧四：巧用智能条件单
国债逆回购智能条件单，也是和我们交易股票的智能条件单非常类似，投资者设定一个利率，当目标年化利率大于或等于该利率时，智能条件单可以为您自动委托成交。您提前需要设置出借金额或出借仓位，年化利率，国债逆回购代码，逆回购有效期，或者您选为手动出借提醒创业项目，当达到条件的时候会通过App和微信提醒告知您，避免您错过投资机会。
注意：我们要及时将资金准备充足，大部分券商的银证转账时间在交易日周一至周五的8：30-16:00，要提前转入充足的资金，避免利用智能条件单自动委托失败。
国债逆回购条件单各种设置一目了然
开通条件：
投资者需要在券商app开通沪A和深A权限，才能进行国债逆回购交易。国债逆回购沪市、深市最低起购金额为1000元，门槛较低。无论深债还是沪债，我们需要开通一个证券账户，我们就可以购买。
计息方式：
按天计息，今日购买下一个交易日开始计息。您能在券商App上看到计息天数，成交时的年化利率，预期收益一目了然。
资金可用、可取时间：
N为计息天数，资金可用时间为T+N，资金可取时间为T+N+1，以1日期为例，周四买入，周五资金可用，可以购买股票或其他理财、基金等，也可闲置，但不可提取，可取日为下周一，即可用日期的下一个交易日。
手续费：
目前来说，国债逆回购手续费为万分之1到万分之30之间，不收取任何过户费，印花税。部分券商可以做到一折优惠，就是十万分之1到十万分之30之间，手续费上限为30元（封顶）。
30元是什么概念呢，以一天期手续费优惠后手续费为十万分之一为例，300万一天期手续费就为30元，超过300万手续费均为30元，您可想一想作为双向收取的股票佣金是多少。而在周四早盘购买一天期又是一个再好不过的日子（利率经常在周四早盘浮动在5-8%，节假日、年末、月末、季度末前更高），对于大额投资者或者闲余资金的人来说是一个不错的投资机会。
部分券商国债逆回购手续费参考，上限30元
风险提示：
国债逆回购的对手方（融资方）包括商业银行、非银行金融机构以及国债服务部。商业银行是一种以存款、贷款、汇兑、储蓄等业务为主，承担信用中介的金融机构；非银行金融机构则是通过发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。国债服务部是财政部下属的单位，专门从事国债的买卖和兑付等工作。这些机构作为国债逆回购的对手方，提供资金方便和流动性。这些机构信用普遍较高，出现违约的风险极低。
投资者对于这方面的本金损失风险担心是有一点多余的，即使出现极小的可能出现违约，交易所也会垫付。
唯一一种本金损失的可能性是手续费比收益高，这种情况也不太可能会发生。
我们所提到的风险更多的是价格波动的风险，没有在特定时间抓住我们所期待的年化收益率，让我们没有按计划取得预期收益。
另外，与股票交易不同，逆回购交易在成交后不再担心价格波动的风险。逆回购交易在初始交易时，其预期收益即已确定，因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关。因此，逆回购交易类似于抵押贷款，不承担市场风险。
关于国债逆回购几大交易技巧和详细注意事项就为大家讲解到这里，有更多关于国债逆回购的内容将在以后的文章里做更多补充，股票，理财，基金等问题都可以公众号找到罗恩，祝您投资顺利！
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