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实际上，这个「对接资金和项目，撮合交易」的工作没那么简单。在交易达成之前，投资人与创业者之间有非常多的利益冲突，这是周旋于其中的财务顾问每天都要面对的博弈局面。
投行男K先生的日常工作就是服务中小创业公司，经常和创业公司老板们从业务聊到资本运作，谈笑间樯橹灰飞烟灭。而在这其中，融资几乎是所有创业公司发展过程中不可避免的标准资本运作动作。因此到底怎么才能实现高效融资也是所有老板们思考的话题。比如是否需要请专门的财务顾问协助公司进行融资就是其中很重要的一个方面。
当然财务顾问或者融资顾问是比较专业、学术化的称呼，如果被叫做“中介”或者“中间人”就直白多了。融资顾问通常能够做的事情包括协助创业者准备融资文件、推荐投资人、协助谈判、后续PR等，他们的职责说白了就是尽力把创业者和投资机构撮合在一起。
很多创业公司的老板们，尤其是一些传统行业的管理者会说，我有自己认识的投资人朋友，我们直接对接就行了，为什么还要花钱请财务顾问？或者有些老板觉得那些做投融资对接的人不就是帮我们做个BP，然后群发或打电话给一大堆的投资机构，然后带着其中有兴趣的来公司见面聊一聊么（坦白说，很多目前所谓的财务顾问机构确实是这个跑量博概率模式…）为啥还收几个点的佣金？
实际上，这个「对接资金和项目，撮合交易」的工作没那么简单。在交易达成之前，投资人与创业者之间有非常多的利益冲突，这是周旋于其中的财务顾问每天都要面对的博弈局面。
那么接下来具体来说说，创业公司老总们可能经常面临的问题：
1
挂牌公司老板本人未必在投资圈
有丰富的人脉关系
绝大多数专注于做业务的老板认识很多投资机构的概率不大，只能接触到较为有限的投资机构，这样从竞争的角度来讲，显然无法拿到最理想的交易条件。
说到这里心思灵活的很多老板们又开始盘算，在互联网如此发达的时代这点小困难算个啥，我到处去路演，很方便地在各大路演APP都安排上专场，还有很多勤奋的朋友帮公司在各大微信群大量转发。
对于这种毫无针对性的过渡曝光，我们称之为销售过度（Overshopped），一方面导致了敏感信息的扩散融资中介创业项目，公司每天放佛都在路演，赚足机构的眼球，也会对融资产生负面的影响。
不可否认，投资行业本身带有一定赌性，从业人士心里压力很大，投资决策会受到其他机构观点的影响。如果一家企业在市场上“漂”久了，投资人会思考这么知名的企业为什么别人都没投，是有什么隐情还是估值太离谱，进而心里会打退堂鼓。
而且对融资效率更具决定作用的，是转化率，而非流量。
2
创始人对PE这个“对手方”不了解
企业一般不熟悉投资机构。比如机构本身有多少资金可以投，单笔投资金额上下限，投资任务的急迫程度等都有很大差异。如果这些基础信息不去充分了解，选择了不合适的投资对象融资中介创业项目，将会面临大量的无效沟通，耗时耗力。
另外如果企业不是已经牛到如雷贯耳的地步，其融资时首先接触的往往是投资机构的执行层，而由执行层根据自己的理解来向决策层汇报。这样如果执行层未能够充分理解并正确向决策层转述企业的价值，则可能导致融资失败。
还有对投资协议里的很多专业术语一头雾水，像优先清算权、反稀释条款、对赌条款、回购权、共售权、分红权、员工期权、创始人股份兑现等几十个条款，这些够创业者研究一阵子的。在每个条款背后，都有VC精心设计的保护和风险规避措施。如果以后公司发展顺利，创业者是没有什么感觉的。一旦公司经营出现问题，达不到VC的预期，VC通过这些条款就可以把创业者收拾得狼狈不堪。太子奶的创始人被“净身出户”就是对赌条款的一个活生生的应用实例，所以投资绝对不是光看估值这么简单。
更重要的是创业者往往精于产品或技术，但对如何以一种资本市场和投资人认可和偏爱的方式，来表述自己的项目往往缺乏经验。要知道其实投融双方根本不是一个语系的。
而很多时候，创业者对于某个投资人甚至于一个投资机构，都只有一次展示机会，浪费了就浪费了，短时间内（比较多的情况是6个月以上）根本没有二次沟通的机会。而在财务顾问的辅导下，创始人可以在最短的时间内让投资人听到对于他们做出投资决策较为重要的信息，在提升沟通效率的同时，也可以给创始人增加不少印象分和好感度，这对于顺利取得融资是至关重要的。
3
在和投资人接触之前
其实有大量的工作要准备
专业的财务顾问在他们接触大量项目以及投资人的基础上，对商业计划书的梳理、投资机构的偏好、融资流程都有比较专业的视角，能够对企业进行预先的梳理提炼，财务顾问可能在前期已经帮助创业公司调整好股权结构，梳理好战略发展方向，制作好符合投资人逻辑的BP等。这些事情都可以让投资人更加高效地评判项目，这些事情对投资机构来说是很有价值的。
这一切好比一块好玉被掸去尘土，并加上一个精美的礼盒。
很多创业者不太懂资本市场，在项目融资的时候会乱报估值，如果有财务顾问的参与，项目的估值包括公司的其它地方基本都是符合资本市场要求的。
另外优秀的财务顾问以自身的信誉做背书，提升交易成功的概率。话说在成熟资本市场，有些投资机构遇到项目推荐，上来并不是问项目财务数据和商业模式，而是问这是谁推荐的项目。如果是顶级精品投行推荐的项目，对于项目本身的品牌背书作用是非常明显的。
4
最关键的是企业老板宝贵的时间精力
创业，特别是早期创业者，时间成本极为重要，不少新型行业都看中公司的先发优势和资本的配合发力期，所以初创公司通过寻找财务顾问来帮助提高融资效率、合理规划融资节奏。
现实中很多老板甚至舍本求末，把原本应该用于构建团队和打磨产品的时间，反复接待一批又一批所谓的投资机构。
换一个角度来看，创业者日理万机，与客户、供应商、高管、员工打交道已是负荷满满，将融资工作委托给财务顾问，把时间精力更多的投入经营管理，是一种健康的模式。现实中，不乏有创业者和投资者谈着谈着，精力都放在融资上，业绩反而向下，估值和条件也变糟，甚至融资告吹。
融资固然重要，但只是创业过程中的一个节点，以最高的效率找到最合适的钱，才是理想的结果。
微信名：太湖金谷
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